公司于9月27日發(fā)布非公開發(fā)行股票預案，本次非公開發(fā)行股票募集資金總額不超過20億元，用于年產25,000噸動力電池用電解銅箔項目和補充流動資金。其中，公司控股股東邦民創(chuàng)業(yè)擬以現(xiàn)金參與認購不低于本次募集資金上限的30%。
 
    公司是鋰電銅箔行業(yè)的龍頭企業(yè)，客戶群體優(yōu)質。2014年以來公司將銅箔產能逐步切換到生產動力電池鋰電銅箔，2015年到2016年已經實現(xiàn)鋰電銅箔產能占公司有效銅箔產能八成以上。2016年以來公司已經實現(xiàn)6微米動力電池鋰電銅箔的量產，并與寧德時代、比亞迪（002594）、國軒高科（002074）、天津力神、沃特瑪等知名企業(yè)建立合作關系，同時正在逐步與松下、LG化學等國際知名企業(yè)建立合作關系。
 
    擬定增募集資金擴張動力電池鋰電銅箔產能。目前公司名義銅箔產能為3萬噸/年，其中鋰電銅箔占比逾八成。此次募投項目年產2.5萬噸動力電池用電解銅箔項目是公司青海年產4萬噸動力電池用電解銅箔項目的一部分，該項目旨在擴產6微米、8微米鋰電銅箔產品，滿足動力鋰電池提升能量密度、減重以及輕量化等技術目標。
 
    大股東認購三成彰顯管理層經營信心。公司控股股東深圳市邦民創(chuàng)業(yè)投資有限公司擬以現(xiàn)金認購本次非公開發(fā)行股票，認購金額為不低于本次募集資金上限的30%。假定按照不低于本次非公開發(fā)行股票停牌前20個交易日均價的90%確定本次發(fā)行價格為12.84元/股，按照上限確定募集資金20億元規(guī)模，且假設邦民創(chuàng)投按照承諾的最低認購比例30%認購，則發(fā)行完成后，邦民創(chuàng)投持有上市公司的股份比例將達11.45%，高于目前水平。因此，本次發(fā)行有利于提升控股股東持股比例，降低管理層發(fā)生變更的風險，有利于長期發(fā)展戰(zhàn)略的穩(wěn)定性，同時彰顯管理層對公司未來的經營信心。
 
    受益新能源汽車爆發(fā)增長，鋰電銅箔進入價格上漲通道。根據起點研究的數據，2020年國內動力鋰電池需求量區(qū)間為100-120GWh，動力鋰電池單位耗用銅箔量約為900萬/Wh，據此測算2020年國內動力鋰電池銅箔需求量約為9-10.8萬噸，而2016年我國鋰電銅箔產量僅僅5.88萬噸，其中動力電池用途占比約60%-70%。此外，鋰電銅箔生產設備定制周期需要1年-1.5年，新增產能的實際擴產周期需要2年以上。由于6微米鋰電銅箔加工費高，且結構性需求不斷增長，公司正在積極推進配套產能釋放，目前擁有6微米約5000噸產能，年底將有1萬噸左右產能，公司將持續(xù)受益鋰電銅箔價格上漲帶來的業(yè)績高增。