12月15日，金銀河發(fā)布2022年度定增發(fā)行情況報告書。公告稱，本次定增募資總額6.43億元，發(fā)行數(shù)量為1392.37萬股，擬用于新能源先進制造裝備數(shù)字化工廠擴建項目、多系列有機硅高端制造裝備數(shù)字化工廠建設項目和面向新能源產(chǎn)業(yè)的高性能有機硅材料智能化工廠擴建項目，進一步完善新能源產(chǎn)業(yè)的布局。

從發(fā)行對象來看，此次募資背后不乏大量國資、公募及私募基金的身影，申購金額占比超6成，足以彰顯機構(gòu)對公司基本面和項目未來發(fā)展前景的信心和認可。其中，南昌產(chǎn)投集團旗下南昌市國金工業(yè)投資有限公司認購金額約4699.99萬元;諾德基金認購約1.94億元，占比近3成;此外，財通基金、通達龍騰匯洋一號私募證券投資基金、興證全球基金、國泰君安金融控股、信達澳亞基金也紛紛出手積極參與認購。

把握新興領域機遇 推動新能源先進制造裝備擴產(chǎn)

此次金銀河募資的項目之一為擴產(chǎn)新能源先進制造裝備產(chǎn)能。具體來看，新能源先進制造裝備數(shù)字化工廠建設項目將擴充鋰電池先進制造裝備、廢舊鋰電池回收的自動化拆解設備及鋰云母提取電池級碳酸鋰裝備產(chǎn)品的產(chǎn)能。

在動力電池、消費電池、儲能電池三個因素驅(qū)動下，近年來鋰離子電池行業(yè)發(fā)展迅速，市場發(fā)展空間大。未來隨著技術進步、規(guī)模效應等因素的影響，鋰電池行業(yè)將在長周期內(nèi)驅(qū)動鋰電設備行業(yè)進一步成長。從全球來看，根據(jù)EVTank數(shù)據(jù)顯示，2021年，全球鋰離子電池總體出貨量562.4GWh，同比增長91.0%，預計到2030年總體出貨量或?qū)⒔咏?TWh，復合年均增長率將達到25.6%。其中，全球汽車動力電池出貨量為371.0GWh，同比增長134.7%;儲能電池出貨量66.3GWh，同比增長132.6%;小型電池(包括3C和小動力電池)出貨量125.1GWh，同比增長16.1%。從我國來看，根據(jù)高工產(chǎn)研研究所(GGII)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2021年中國鋰電池出貨量為327GWh，同比增長130%，其中，新能源汽車動力電池出貨量為226GWh，同比增長183%;儲能電池市場出貨量為48GWh，同比增長196%;電動工具用鋰電池出貨11GWh，同比增長96%，預計2025年中國鋰電池市場出貨量將超1450GWh，未來4年復合年均增長率將超過43%。

近年來，下游市場快速擴張帶動需求暴漲，政策上也為推動鋰離子電池及配套行業(yè)的發(fā)展頻頻出臺規(guī)劃方案，為公司發(fā)展注入強勁動能。2021年12月，工信部制定了《“十四五”智能制造發(fā)展規(guī)劃》，提出開展智能制造裝備創(chuàng)新發(fā)展行動，加快發(fā)展基礎零部件和裝置、通用智能制造裝備、專用智能制造裝備以及新型智能制造裝備等四類智能制造裝備。新能源先進制造裝備項目投產(chǎn)后，將有助于公司把握鋰云母提鋰和廢舊鋰電回收市場機遇，進一步提高公司鋰電池設備的產(chǎn)能和智能化，滿足下游日益增長的需求。

把握有機硅產(chǎn)業(yè)發(fā)展 推動有機硅高端制造裝備擴產(chǎn)

多系列有機硅高端制造裝備數(shù)字化工廠建設項目將擴充太陽能光伏膠連續(xù)自動生產(chǎn)線、沉淀法/氣相法高溫膠連續(xù)自動化生產(chǎn)線、沉淀法/氣相法液體膠連續(xù)自動化生產(chǎn)線、電子工業(yè)膠連續(xù)自動生產(chǎn)線等產(chǎn)品的產(chǎn)能，公司是國內(nèi)有機硅化合物裝備龍頭企業(yè)，擁有核心技術與系統(tǒng)集成研發(fā)設計能力，技術力量雄厚，產(chǎn)品線豐富，而且深耕有機硅設備領域多年，“金銀河”品牌在行業(yè)內(nèi)具有很高的知名度和影響力，也得到客戶的高度認可，成為眾多行業(yè)客戶的首選品牌，公司有機硅生產(chǎn)設備的銷售客戶儲備充足;值此擴產(chǎn)契機，公司將進一步提高有機硅高端制造裝備的市場占有率。

有機硅產(chǎn)品成長空間巨大 布局新能源賽道未來可期

此次擬募資用于面向新能源產(chǎn)業(yè)的高性能有機硅材料智能化工廠擴建項目，將有助于提高天寶利光伏膠、高溫膠、液體膠、工業(yè)膠、新能源行業(yè)電子工業(yè)膠的產(chǎn)能，不斷豐富公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，增強核心競爭力。

另據(jù)市場人士，上述高附加值產(chǎn)品有望被廣泛運用于下游新能源產(chǎn)業(yè)。隨著高性能有機硅產(chǎn)能的釋放，也將進一步為天寶利搶占新能源光伏膠市場提供充分的保障。

Grandview research調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2020年全球有機硅膠市場規(guī)模為144億美元，預計2021-2028年全球有機硅膠CAGR為4.3%，預計到2028年，全球有機硅膠市場規(guī)模將達到201億美元。根據(jù)智研咨詢的數(shù)據(jù)顯示，2019年中國有機硅膠產(chǎn)量為154萬噸，2020年中國有機硅膠產(chǎn)量約為165萬噸，同比增長7.1%。

可以預計，隨著技術提升、產(chǎn)品成本的進一步下降、環(huán)保要求的不斷趨嚴，未來有機硅膠行業(yè)將有巨大的成長空間，有機硅膠不斷替代其他產(chǎn)品的趨勢仍將持續(xù)。

國家相關政策的積極支持為新能源和有機硅材料行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了有利的條件，同時作為我國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點產(chǎn)品，新能源和有機硅材料行業(yè)將會得到快速發(fā)展。在上述市場和政策推動下，金銀河展示出一份亮麗的成績單。2023年前三季度，公司實現(xiàn)營收18.92億元，同比增長47.34%;實現(xiàn)歸母凈利潤1.09億元，同比增長131.04%。隨著未來新項目的落地、產(chǎn)能的進一步釋放和成本控制的提升，加之下游需求的不斷擴大、政策利好等因素，公司整體營收規(guī)模有望突破新高。

總體而言，此次金銀河募投項目顯示金銀河在發(fā)展智能制造，取得研發(fā)技術以及產(chǎn)能領先優(yōu)勢的決心，這也將為公司未來業(yè)績增長持續(xù)提供發(fā)展的動能。