12月15日，金銀河發(fā)布2022年度定增發(fā)行情況報(bào)告書(shū)。公告稱(chēng)，本次定增募資總額6.43億元，發(fā)行數(shù)量為1392.37萬(wàn)股，擬用于新能源先進(jìn)制造裝備數(shù)字化工廠擴(kuò)建項(xiàng)目、多系列有機(jī)硅高端制造裝備數(shù)字化工廠建設(shè)項(xiàng)目和面向新能源產(chǎn)業(yè)的高性能有機(jī)硅材料智能化工廠擴(kuò)建項(xiàng)目，進(jìn)一步完善新能源產(chǎn)業(yè)的布局。

從發(fā)行對(duì)象來(lái)看，此次募資背后不乏大量國(guó)資、公募及私募基金的身影，申購(gòu)金額占比超6成，足以彰顯機(jī)構(gòu)對(duì)公司基本面和項(xiàng)目未來(lái)發(fā)展前景的信心和認(rèn)可。其中，南昌產(chǎn)投集團(tuán)旗下南昌市國(guó)金工業(yè)投資有限公司認(rèn)購(gòu)金額約4699.99萬(wàn)元;諾德基金認(rèn)購(gòu)約1.94億元，占比近3成;此外，財(cái)通基金、通達(dá)龍騰匯洋一號(hào)私募證券投資基金、興證全球基金、國(guó)泰君安金融控股、信達(dá)澳亞基金也紛紛出手積極參與認(rèn)購(gòu)。

把握新興領(lǐng)域機(jī)遇 推動(dòng)新能源先進(jìn)制造裝備擴(kuò)產(chǎn)

此次金銀河募資的項(xiàng)目之一為擴(kuò)產(chǎn)新能源先進(jìn)制造裝備產(chǎn)能。具體來(lái)看，新能源先進(jìn)制造裝備數(shù)字化工廠建設(shè)項(xiàng)目將擴(kuò)充鋰電池先進(jìn)制造裝備、廢舊鋰電池回收的自動(dòng)化拆解設(shè)備及鋰云母提取電池級(jí)碳酸鋰裝備產(chǎn)品的產(chǎn)能。

在動(dòng)力電池、消費(fèi)電池、儲(chǔ)能電池三個(gè)因素驅(qū)動(dòng)下，近年來(lái)鋰離子電池行業(yè)發(fā)展迅速，市場(chǎng)發(fā)展空間大。未來(lái)隨著技術(shù)進(jìn)步、規(guī)模效應(yīng)等因素的影響，鋰電池行業(yè)將在長(zhǎng)周期內(nèi)驅(qū)動(dòng)鋰電設(shè)備行業(yè)進(jìn)一步成長(zhǎng)。從全球來(lái)看，根據(jù)EVTank數(shù)據(jù)顯示，2021年，全球鋰離子電池總體出貨量562.4GWh，同比增長(zhǎng)91.0%，預(yù)計(jì)到2030年總體出貨量或?qū)⒔咏?TWh，復(fù)合年均增長(zhǎng)率將達(dá)到25.6%。其中，全球汽車(chē)動(dòng)力電池出貨量為371.0GWh，同比增長(zhǎng)134.7%;儲(chǔ)能電池出貨量66.3GWh，同比增長(zhǎng)132.6%;小型電池(包括3C和小動(dòng)力電池)出貨量125.1GWh，同比增長(zhǎng)16.1%。從我國(guó)來(lái)看，根據(jù)高工產(chǎn)研研究所(GGII)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2021年中國(guó)鋰電池出貨量為327GWh，同比增長(zhǎng)130%，其中，新能源汽車(chē)動(dòng)力電池出貨量為226GWh，同比增長(zhǎng)183%;儲(chǔ)能電池市場(chǎng)出貨量為48GWh，同比增長(zhǎng)196%;電動(dòng)工具用鋰電池出貨11GWh，同比增長(zhǎng)96%，預(yù)計(jì)2025年中國(guó)鋰電池市場(chǎng)出貨量將超1450GWh，未來(lái)4年復(fù)合年均增長(zhǎng)率將超過(guò)43%。

近年來(lái)，下游市場(chǎng)快速擴(kuò)張帶動(dòng)需求暴漲，政策上也為推動(dòng)鋰離子電池及配套行業(yè)的發(fā)展頻頻出臺(tái)規(guī)劃方案，為公司發(fā)展注入強(qiáng)勁動(dòng)能。2021年12月，工信部制定了《“十四五”智能制造發(fā)展規(guī)劃》，提出開(kāi)展智能制造裝備創(chuàng)新發(fā)展行動(dòng)，加快發(fā)展基礎(chǔ)零部件和裝置、通用智能制造裝備、專(zhuān)用智能制造裝備以及新型智能制造裝備等四類(lèi)智能制造裝備。新能源先進(jìn)制造裝備項(xiàng)目投產(chǎn)后，將有助于公司把握鋰云母提鋰和廢舊鋰電回收市場(chǎng)機(jī)遇，進(jìn)一步提高公司鋰電池設(shè)備的產(chǎn)能和智能化，滿足下游日益增長(zhǎng)的需求。

把握有機(jī)硅產(chǎn)業(yè)發(fā)展 推動(dòng)有機(jī)硅高端制造裝備擴(kuò)產(chǎn)

多系列有機(jī)硅高端制造裝備數(shù)字化工廠建設(shè)項(xiàng)目將擴(kuò)充太陽(yáng)能光伏膠連續(xù)自動(dòng)生產(chǎn)線、沉淀法/氣相法高溫膠連續(xù)自動(dòng)化生產(chǎn)線、沉淀法/氣相法液體膠連續(xù)自動(dòng)化生產(chǎn)線、電子工業(yè)膠連續(xù)自動(dòng)生產(chǎn)線等產(chǎn)品的產(chǎn)能，公司是國(guó)內(nèi)有機(jī)硅化合物裝備龍頭企業(yè)，擁有核心技術(shù)與系統(tǒng)集成研發(fā)設(shè)計(jì)能力，技術(shù)力量雄厚，產(chǎn)品線豐富，而且深耕有機(jī)硅設(shè)備領(lǐng)域多年，“金銀河”品牌在行業(yè)內(nèi)具有很高的知名度和影響力，也得到客戶(hù)的高度認(rèn)可，成為眾多行業(yè)客戶(hù)的首選品牌，公司有機(jī)硅生產(chǎn)設(shè)備的銷(xiāo)售客戶(hù)儲(chǔ)備充足;值此擴(kuò)產(chǎn)契機(jī)，公司將進(jìn)一步提高有機(jī)硅高端制造裝備的市場(chǎng)占有率。

有機(jī)硅產(chǎn)品成長(zhǎng)空間巨大 布局新能源賽道未來(lái)可期

此次擬募資用于面向新能源產(chǎn)業(yè)的高性能有機(jī)硅材料智能化工廠擴(kuò)建項(xiàng)目，將有助于提高天寶利光伏膠、高溫膠、液體膠、工業(yè)膠、新能源行業(yè)電子工業(yè)膠的產(chǎn)能，不斷豐富公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力。

另?yè)?jù)市場(chǎng)人士，上述高附加值產(chǎn)品有望被廣泛運(yùn)用于下游新能源產(chǎn)業(yè)。隨著高性能有機(jī)硅產(chǎn)能的釋放，也將進(jìn)一步為天寶利搶占新能源光伏膠市場(chǎng)提供充分的保障。

Grandview research調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2020年全球有機(jī)硅膠市場(chǎng)規(guī)模為144億美元，預(yù)計(jì)2021-2028年全球有機(jī)硅膠CAGR為4.3%，預(yù)計(jì)到2028年，全球有機(jī)硅膠市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到201億美元。根據(jù)智研咨詢(xún)的數(shù)據(jù)顯示，2019年中國(guó)有機(jī)硅膠產(chǎn)量為154萬(wàn)噸，2020年中國(guó)有機(jī)硅膠產(chǎn)量約為165萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)7.1%。

可以預(yù)計(jì)，隨著技術(shù)提升、產(chǎn)品成本的進(jìn)一步下降、環(huán)保要求的不斷趨嚴(yán)，未來(lái)有機(jī)硅膠行業(yè)將有巨大的成長(zhǎng)空間，有機(jī)硅膠不斷替代其他產(chǎn)品的趨勢(shì)仍將持續(xù)。

國(guó)家相關(guān)政策的積極支持為新能源和有機(jī)硅材料行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了有利的條件，同時(shí)作為我國(guó)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)產(chǎn)品，新能源和有機(jī)硅材料行業(yè)將會(huì)得到快速發(fā)展。在上述市場(chǎng)和政策推動(dòng)下，金銀河展示出一份亮麗的成績(jī)單。2023年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收18.92億元，同比增長(zhǎng)47.34%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.09億元，同比增長(zhǎng)131.04%。隨著未來(lái)新項(xiàng)目的落地、產(chǎn)能的進(jìn)一步釋放和成本控制的提升，加之下游需求的不斷擴(kuò)大、政策利好等因素，公司整體營(yíng)收規(guī)模有望突破新高。

總體而言，此次金銀河募投項(xiàng)目顯示金銀河在發(fā)展智能制造，取得研發(fā)技術(shù)以及產(chǎn)能領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)的決心，這也將為公司未來(lái)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)持續(xù)提供發(fā)展的動(dòng)能。