鋰電世界  維持“增持”評(píng)級(jí)。啟停電池和蓄電池O2O 業(yè)務(wù)是公司最大看點(diǎn),駱駝商城APP 全面上線,我們草根調(diào)研發(fā)現(xiàn)O2O 業(yè)務(wù)放量超出市場(chǎng)預(yù)期。維持2015-16年每股收益分別1.02、1.37元的盈利預(yù)測(cè),維持目標(biāo)價(jià)30元,對(duì)應(yīng)PE 為30倍。

　　汽車蓄電池O2O 進(jìn)入高速推廣期。據(jù)產(chǎn)業(yè)調(diào)研600家一級(jí)經(jīng)銷商和6萬家門店的內(nèi)部流程建設(shè)已完成;安卓和iOS 的App 已經(jīng)上線;O2O 是提高舊電池回收率打造循環(huán)經(jīng)濟(jì)的重要環(huán)節(jié),公司在申請(qǐng)環(huán)?；厥针姵刭Y質(zhì),申請(qǐng)成功可以獲取8%的增值稅返還補(bǔ)貼。

　　新能源汽車業(yè)務(wù)全面加速布局。據(jù)和訊報(bào)道,市政府將襄陽(yáng)定位為“新能源汽車之都”,加大全產(chǎn)業(yè)鏈的建設(shè),我們推測(cè)公司作為蓄電池龍頭,也將加速布局鋰電池、電機(jī)電控等業(yè)務(wù)。

　　啟停電池放量是業(yè)績(jī)支撐。據(jù)供應(yīng)鏈調(diào)研,公司切入一汽大眾和東風(fēng)的啟停電池供應(yīng),測(cè)算2015年訂單在100萬個(gè)以上(2014年不到10萬個(gè)),啟停電池單體價(jià)格是傳統(tǒng)的1.5倍以上,毛利率提升40%以上。